电子元器件：重点关注苹果产业链 荐8股
Applewatch，第一代手表的不成功，我们认为主要原因是苹果把手表当作手机的镜像和交集，而不是补充和拓展。随着九月开始试做的第二代可以独立上网，并把医疗数据开放，预期第二代会好于第一代。对于中国移动补贴2000万部的传闻，我们认为可能性大，符合“在合适时机做合适事情”的逻辑，将形成对产业链的刺激。
综合估值安全性、未来业绩弹性和估值弹性，目前我们苹果产业链投资顺序是金龙机电、歌尔声学、欣旺达、信维通信、德赛电池、立讯精密、环旭电子、华工科技。安信证券
基础化工：转型升级效果渐显 荐20股
子行业差异明显：15年上半年，油价继续维持低位运行。行业毛利稳中有升：基础化工行业的毛利率稳中有升，15年较12年增长了2.4个百分点。
个股分化明显：大部分化工公司的营收增速在-20~20%之间，而归母净利润各家公司差距明显，其中125家公司实现归母净利润正增长，13家同比扭亏，12家首亏，25家公司续亏。连续3年实现正增长的公司中，康得新、联化科技、金正大和史丹利四家公司增速相对稳定。
我们认为化工行业中这一类新材料、中间体、品牌渠道类和细分领域龙头企业有望成为行业或产业链的平台型公司，通过内生和外延实现快速成长。看好1)高成长新材料品种：康得新、回天新材、鼎龙股份、国瓷材料、永太科技、德威新材等；2)农化品种：新洋丰、金正大、史丹利、诺普信、辉丰股份、司尔特；3)农药医药中间体：联化科技、永太科技、雅本化学等；4)产业互联网：诺普信、辉丰股份、新洋丰、回天新材等；5)细分领域龙头：西陇化工、永利带业、鸿达兴业等；6)国企改革：久联发展、青岛双星、黑猫股份等。安信证券
新能源汽车：新能源汽车产量增长4倍 荐6股
1)工信部：8月新能源汽车产量达2.45万辆，同比增长近4倍；2)177辆新能源汽车投入达沃斯，纯电动车占近八成；3)10家新能源汽车电机企业2015半年报发布，卧龙电气营收居首；4)苏州发布2015年新能源车补贴细则，纯电动乘用车按轴距最高补贴3.6万元；5)深圳调整电动汽车指标摇号政策，划出4000个指标用于电动车租赁；6)大连市将建1100个充电桩为新能源汽车助力；7)世界首个电动汽车电池更换系统国际标准获IEC通过；8)锂离子电池行业规范条件发布，电池年产能不低于1亿瓦时。
个股推荐
农村客运及出租车运营补贴政策有望出台，从而进一步促进新能源汽车在公共领域推广。我们坚持之前观点：在政策持续加码下，今年新能源汽车将继续加速普及，公交公务物流领域将成主力，前期推广不力的地区下半年有望加速推广，全年产销有望分别达到甚至超过20万辆，维持新能源汽车行业“看好”评级，继续推荐比亚迪、宇通客车、金龙汽车、松芝股份、万向钱潮、力帆股份。同时，关注业绩释放的动力电池及政策利好推动的充电桩及低速电动车板块。
建材：行业基本面见底 荐14股
水泥：业绩连续两季度大幅下降，行业盈利见底，关注华东中南优势区域。上市公司方面，二季度收入同比下降20%，跌幅进一步扩大；净利润同比下降18%，下降幅度较一季度有所收窄，主要因投资收益所致，扣除投资收益后二季度公司业绩下滑幅度进一步扩大。具体来看，东北、华东、中南地区企业盈利总体尚可，而西部、华北区域水泥企业业绩相对平淡，部分企业出现亏损，建议关注华东中南优势区域。
目前企业普遍有反弹需求，两湖、珠三角、华东长三角均有提价。7月底长株潭高标水泥价格上升30元/吨，8月上旬珠三角高标水泥价格上升30元/吨，9月初长三角上调熟料价格5-10元/吨。
水泥投资策略：越是固投增速下滑压力大，基建加速可能性越大，叠加四季度需求季节性回暖，建议在行业盈利低点、盈利能力改善时配置水泥板块。配置上建议关注低估值龙头及有提价预期区域水泥企业，包括海螺水泥(PE分别为9.38X，PB1.4X，具有较强安全边际)、华新水泥、万年青等。其次关注区域政策支持板块：包括京津冀的冀东水泥、金隅股份以及一带一路天山股份、上峰水泥、青松建化等，此外关注国企改革投资机会，中建材系(北新建材、洛阳玻璃、方兴科技)，中材集团对水泥业务整合(祁连山、天山股份、青松建化)。申万宏源
医药：关注低估值白马 荐7股
医药白马进入价值区域、防御性好。受医药行业整体增速放缓及医保控费的影响，医药白马股估值不断下行，其利空因素已基本反映在股价中，当前点位有较高的安全边际。其中兼具业绩支撑和主题概念的白马股防御性好，未来有望出现一波估值修复的行情。
9月A股投资组合建议：康美药业、海王生物、乐普医疗、鱼跃医疗、嘉事堂、一心堂、华海药业。国信证券
有色金属：底部投资二逻辑 荐15股
长期看好碳酸锂以及军工新材料子行业。新能源汽车销量呈现爆发式增长，碳酸锂下游需求快速放量，未来价格上涨趋势明显，建议关注天齐锂业；高端材料对于军工武器装备升级至关重要，因此长期看好军工新材料，建议关注楚江新材。
寻找高股息率标的。从过去3年的表现看，紫金矿业、罗普斯金、利源精致、银泰资源、驰宏锌锗和石英股份、闽发铝业、恒邦股份的股息率处于优异水平。
基本金属：中长期反弹仍待中国经济企稳。建议关注弹性较大资源股，中金岭南、云铝股份、江西铜业。
贵金属：蓄势待发，美加息利空出尽后反弹可期。推荐山东黄金、西部黄金、刚泰控股。
新材料：关注第三次工业革命。3D 打印是分布式制造业的关键。重点推荐金运激光和银邦股份。
新能源：碳酸锂产销两旺。继续看好该板块，重点关注天齐锂业、赣锋锂业。海通证券
