公司拟收购北京联龙博通,该公司是手机银行全面解决方案和手机支付解决方案提供商,客户包括工、农、中、建、光大等大行。判断此举有望使公司从移动端、支付入口入手,培养C端客,为未来布局互联网银行、完善互联网金融生态积蓄力量。
考虑未来公司将继续拓展新业务、向互联网金融平台商转型,预计研发费用率将会维持在较高的水平。收入结构持续优化,我们判断公司全年净利润有望超出市场预期。
考虑公司上半年业绩超市场预期,上调公司2015-2017年EPS至0.85(+0.08)/1.21(+0.14)/1.62(+0.20)元,增速为53%、43%、34%。考虑公司经营状况良好,且外延收购有望持续释放利好,维持公司目标价152元,维持“增持”评级。（国泰君安）
