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成本骤升、价格上调、产品升级、资本并购等大事，而愈演愈烈的中美关税大战、贸易大战似乎则给国内啤酒行业抹上一丝不安之感，让2018年染上“多事之秋”之色。如何看待刚刚过去的一年？笔者对2018年国内啤酒业进行回顾盘点，并对2019年发展趋势进行展望。
2019年啤酒行业展望
近年啤酒龙头企业提价、布局中高端产品、关厂提效以及龙头市场份额继续提升，折射出整个行业做大做强做高的趋势，历经多年的底部盘整，2019年啤酒行业将向平稳、向好的方向演绎。
啤酒行业成本有望下降。2019年带动啤酒价格整体上涨的包材成本将呈下降趋势。2017-2018年，玻璃瓶（占成本的35%-38%左右）、纸箱（占成本的5%左右）等直接材料价格持续上涨，包材价格处于高位，带动吨酒成本持续上升。但到2019年，玻璃和纸箱需求边际将减少，而供给有望上升或保持相对稳定，因此包材价格将呈下行趋势或保持在低位，这有利于提升啤酒行业利润。
其次，2018年5月1日起，制造业等行业增值税税率从17%降至16%，减税对于利润率偏低的啤酒行业贡献的利润将较为显著。通过测算，减税可大幅增厚盈利能力较弱的啤酒企业的业绩。以2017年财报数据为准，当增值税下调1个pct时，燕京啤酒、华润啤酒、珠江啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒的净利润将增长31.3%、11.4%、8.6%、7.9%、4.6%。因此涉及面广、计税金额大的增值税将普惠2019年的中国啤酒业。
再者，随着整个行业从低价竞争转向高端品牌竞争、消费转型升级，促销广告费用有望下降，啤酒企业销售费用率可降低，从而降低整个财务费用。
还有，大麦（占成本10%-15%）价格在2019年亦将从高位逐渐走低，有利于整个啤酒业的成本下降，提高吨酒利润。
而从另一方面而言， 2019年啤酒业综合成本或将呈前高后低之势，成本拐点或出现在2019年下半年。
总之，2019年受益原辅成本下降+减税+吨酒价格上升三重因素影响，啤酒业净利润有望实现多年难得的中幅增长，这在下半年会集中得到体现。
啤酒行业市场集中度进一步提升，CR5有望逐步向CR4甚至是CR3变化。2018年中国啤酒行业已进入到华润雪花、青啤、百威英博、燕京和嘉士伯5强争霸的时代，份额持续向优势企业集中，这CR5市场份额已超过75%，其中，前四大CR4啤酒品牌所占据的市占率经达到近70%，CR3达到59.2%，均比2017年又提高了。
不过与美国前4大啤酒企业市场率占到90%相比，我国目前仅相当于美国20世纪70年代后期的水平。因此相较于发达国家，我国龙头企业占有率仍有待提升。
当前，啤酒行业正在进入新阶段，体制改革加速，企业定价权增强，品牌日益高端化，在这些趋势的驱动下，预计2019年行业仍可能出现较大的并购整合机会，CR5有望逐步向CR4甚至是CR3变化。
电商将成为啤酒企业一个愈来愈重要的新渠道。伴随着移动互联网的快速推演，当前消费互联网正向产业互联网加快转移，啤酒营销模式也迎来一个全新时代。
2019年传统渠道变革在加强的同时，互联网+在啤酒业的应用也将日益强势，电商助啤酒渠道变迁正在广泛推进，由商超、餐饮、夜场等线下渠道向线上渠道全面延伸将成为2019啤酒渠道变革之热点，构建“网上官方旗舰店+分销专营店+官方商城+APP”的电商渠道体系将成为更为普遍的营销行为。还有，积极通过微博、微信（公众号）与消费者沟通交流、售酒，亦将更为广泛。另外，社交网络、游戏、视频网站等平台也成为更多啤酒企业展销的试验田。
燕京、青啤均在自己的财报表示，公司之所以在报告期内实现营收利润双增，原因之一是“公司积极完善销售渠道，在优化传统营销渠道基础上，断提升电商营销质量。”预计2019年啤酒企业将把重兵进一步推到电商渠道。
2019年啤酒业的挑战
作为充分竞争的传统行业，在行业产能过剩、销量增长压力较大、中高端餐饮市场仍复苏缓慢的情况下，2019年中国啤酒业可能面临的主要经营风险与挑战包括：
1、人口老龄化加速，餐饮行业增速放缓，均会对啤酒消费量造成负面影响；2、随着外资啤酒和进口啤酒在国内市场加大促销、影响力变大，可能会进一步加剧国内啤酒市场的竞争态势；3、替代品(白酒、葡萄酒等)发展迅速，侵蚀国内啤酒市场份额；4、中美贸易战加剧或给国内各行各业（包括啤酒业）施加不利的影响。（完）
本文选自《中国酒业》杂志2019年第2期
“2018中国酒业百强”生产企业&流通企业榜单揭晓
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