党的二十大报告中提到，实施积极应对人口老龄化国家战略，推动实现全体老年人享有基本养老服务。如何发展养老事业和养老产业，再次成为社会关注和热议的焦点。保险业的独特优势，使其可以充当养老产业链各方的连接者、数据分析者、资金支持者、产业投资者，有条件整合、搭建完整的养老产业生态链。这意味着，在“十四五”时期，保险与养老产业的融合，将迎来更大的发展空间。
随着最新的人口数据公布，老龄化问题又引发外界关注，而养老社区则成了众多资本抢滩的高地，并形成了“央企系”、“房企系”、“保险系”三足鼎立的格局。
业内人士指出，房企布局养老社区多是基于政策的原因，康养地产拿地更容易。而险企布局养老社区在用户属性上有着天然优势，因此销售更容易，甚至刚建好就可以全盘出手实现资金回笼，却面临着名额销售容易但后期用户不愿消费的问题。除此之外，无论房企还是险企，从运营角度看，养老社区的收入和利润情况都不是特别好。
当前，我国人口老龄化持续加深，已经步入深度老龄化阶段。从深度老龄化到超老龄化社会，我国预计只需要9年时间。平均寿命延长的同时出生率下降了，养老负担加重。随着独居空巢老人增加，传统的居家养老功能出现了严重的弱化。与此同时，我们也观察到，新时期老年人口的素质不断提高，对养老服务提出了更高的要求，需要优化养老服务供给，保障老年人高质量有尊严的退休生活。
我国的康养产业，从2013年国务院文件中，养老与康养概念被提出，到产业逐步融合，现在已经进入了模式创新与高质量发展的新阶段。在人口结构变化的背景下，当前我们康养产业的重心应该逐步落在健康养老层面。同时，与保险企业的连接也日益加深。保险企业不但为消费者提供养老和健康保障产品，还为康养产业细分领域的发展提供融资支持。因此，险企在康养领域并不是要去兜底风险，而是要根据客户的需求，从保险和康养服务产品的视角来实现突破，满足大众的多层次康养服务的需求。
抢滩养老社区 地产和保险谁更积极？
自2013年国务院下发了《关于加快发展养老服务业若干意见》的顶层文件后，养老政策的发布迎来高峰期，此后6年间仅中央级的养老文件就有130余个，包括产业政策、土地政策、金融政策等八个方面，填补了过去的空白。
传统房地产开发企业向养老地产转型发展，陆续推出各类养老社区；多家大型央企也纷纷布局养老产业。在养老社区的布局上，初步形成了“央企系”、“房企系”、“保险系”三足鼎立的格局。
而中国房地产协会的《2021中国养老与康养产业发展报告》指出，据统计仅主板上市公司中涉及养老产业的已经达到82家，其中主营业务为房地产的公司就有32家，以医疗健康、医药制造为主营业务的公司有14家，金融保险5家。
上述报告显示，包括万科、越秀、保利、绿城、远洋、首开、龙湖地产、中海地产、九巨龙、金地集团、南京朗诗、黄山圣天地、特变房产、保定卓正、复星集团等在内的15家房地产企业就开发了多个康养项目。
保险公司布局养老社区时间线（图片来自于长江证券）
为何地产业会积极布局养老社区？某头部险企养老社区从业者对财联社记者表示：“某段时间某些地区对纯住宅用地不予拨地，但如果做康养社区的话，不仅会拨地而且还会推出一些利好政策，所以很多房地产企业会以这个理由拿地做了很多康养社区项目。”
上述从业者还表示，从数量上来讲，做康养社区的房地产公司更多，因为房地产公司总体数量多，保险公司准入门槛高，是特许经营的行业，本身数量少。但从比例上看，参与康养社区建设的保险公司比例更高。
用户更优质 保险公司布局有天然优势
虽然布局养老社区的企业众多，但业内普遍认为，康养与保险天然不可分。一方面，保险企业可以将保险服务于养老康养有机结合。另一方面，在各类养老服务中，保险服务产品也正成为康养产业的重要业务板块。除了险企投资运营康养项目，业内康养项目也十分注重与保险服务的结合，有效解决了养老消费资金的痛点难题，形成了良好的互动机制。
我们国家的保险养老社区，从2007年开始探索，经过了十几年的发展，已经进入了高速发展的阶段。目前，保险养老社区的投资建设已经较为成熟了，共有17家保险公司投资了近60个养老社区，提供的床位数超过8万张。
总体来讲，养老社区有三种类型：一是由泰康人寿、中国平安等推出的重资产型的养老社区；二是由光大永明、大家保险等推出的轻资产型的养老社区；三是太平人寿、合众人寿等推出的轻重资产协同型的养老社区。
在养老社区运营过程中，存在的主要问题有以下几个方面。整体来看，产品的门槛较高，费用较高使得受众群体仍旧较少，养老社区的配套医疗设施也不够充足。优质的普惠性的养老服务供给欠缺，好的养老社区一床难求。此外，专业服务人员严重不足。
《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，为我国保险养老社区的发展指明了方向。首先，要加快发展嵌入式的社区养老服务，推进轻重资产结合的运营，满足市场多元化的需求，加大医疗护理人员的培养力度。其次，要应用数字化和信息化手段，推进智能技术与养老社区的结合，构建智慧社区。第三，要加速推进普惠型的养老社区建设。
国盛证券保险业分析师赵耀对财联社记者表示，保险主要在几个方面有优势。一是保险产品的协同，拉动保费收入增长；二是保险公司在健康管理和养老标准的国际化合作方面会有优势；三是重资产的养老社区达到一定入住率的时候，可以满足保险资金长周期投资收益的要求。
泰康养老的从业者则对财联社记者表示，保险公司在养老保险、健康保险、老年护理、老年健康管理等方面更有优势。“养老社区不是房地产公司建设好老年人入住就完事，需要很多配套，特别是老年人的护理和健康管理。”
上述头部险企从业者表示，保险公司在前期更有优势，养老社区销售更容易，甚至刚建好就可以全盘出手实现资金回笼。而且入住率比一般的地产公司要高，这是它先天的客户属性决定的。
“保险公司的客户群体非常精准，用户相对比地产公司用户的流动资产更好一些。而且保险公司的客户筛选比较简单，康养社区建好以后，甚至刚刚建好，很快可以全盘出手实现资金回笼。此外，保险公司用户已经有提前消费的观念，有很好的危机意识，加上未来养老的考虑，保险公司的康养社区销售会比纯商业地产公司好很多。”
长江证券非银团队的数据显示，截至2018年底，国寿累计销售对接养老社区的保单约六万件。截至2023年5月，泰康之家已在29个城市落地34个项目，年度累计泰康之家入住长者已超过8500多人。泰康预计在2023年底完成20家开业社区。了解更多泰康之家资讯，V:189--4873--0787
盈利模式尚未走通 后期运营痛点难解
在模式的选择上，保险公司也经历了长时间的探索。泰康人寿最早在2009年获得首家养老社区投资试点资格，并逐步打通保险、养老、医疗等业务板块，拓展保险服务的新业态和新内涵。
泰康养老模式呈现三个特征，特征一是养老地产+养老运营+医疗产业全面融合。重资产布局养老地产，轻资产覆盖养老运营。特征二是持续发力构建多层次的医疗服务体系。第一层次是CCRC持续关爱社区，第二层次是社区配建康复医院，第三层次是三级医院临床诊疗。特征三是定位中高端市场，保险和非保险用户并举。保险客户需要参与“幸福有约”保险计划，非保险客户需要缴纳20万元入门费用、购买100-300万乐享财富卡作为押金。
据上述团队测算，2017年以来泰康医疗及养老社区开始贡献运营收入，2017年、2018年、2019年、2020年收入规模分别为2.69亿元、19.87亿元、34.84亿元和33.39亿元，从运营成本来看，近4年养老社区运营基本实现盈亏平衡。泰康已经开业的养老社区14个，若入住率提升，预期收入将提升至150亿元左右。
但保险公司布局养老地产也存在痛点。上述头部险企从业者表示，后期入住后持续运营的盈利能力，从目前来看是很微弱甚至亏损的。“纯粹从运营的角度来讲，不管是房地产还是保险公司，收入和利润都不是特别好。保险公司的康养社区之所以不错，是因为依托于地产但包装成金融产品。”
“另外就是，保险公司名额销售比较快，但是到了实际消费的时候，很多用户就不一定愿意消费了。这是很多保险公司已经交付的养老社区都会出现的情况。”上述头部险企从业者表示。
